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Hiroの投資銀行サロン週間レビュー No102

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今週の週間レビューです。

今週は上半期のIPO総括をしました。
昨年の上半期と比較して40社が39社と大きな変化はありません。
マザーズが全体の半数以上というのは、ここ数年来の状況と変わりありません。

あとはセントレックスがなくなってアンビシャスがが2社になったことでしょうか。
この2社はフュージョンとエコモットと2社で、ダイレクトマーケとIoTの会社です。
フュージョンはMcap821Mですが、エコモットは1600Mなので、
頑張ればマザーズに行けたのでしょうが、よくわからないです。
どちらも主幹事は岡三ですね。

大きく変わったのは、Valuation が3年振りに上昇しました。
10倍未満の数が昨年上期の11社から8社と減り、20倍~30倍が4社から7社、
50倍以上の先が1社となりました。

その結果として、平均の予想PERは一昨年上期21倍、昨年上期が16倍、
今年は18.6倍と戻し、3年振りの上昇となりました。

参考までに、赤字のソレイジア・ファーマを除き、
一番低かった予想PERは住宅リフォーム事業の安江工務店の6.0倍、
一番高かったのはCGS事業のうるるで、62.9倍でした。

これには昨年上期の日経平均が1万5000円台から1万7000円台だったのに対し、
今年は1万9000円台が中心で、直近では2万円を超しており、
株式市場全体が堅調であったことも影響していると思われます。

この全体の記事は明日の現代ビジネスに掲載される予定です。

トピックでは、特に大きなものはありませんでしたが、
テスラの件は、大事なので、来週やりたいと思います。

来週もよろしくお願い申し上げます。

今週のサマリー

【サロンonly】

7/24 上場社数 
7/24 主幹事社数 
7/25 2017上期IPO 売上高 経常利益 
7/27 予想PER 
7/27 Mcap 
7/28 初値騰落率 
7/28 ファイナンス総額・オファリングレシオ
 

【フィナンシャルトピック】
7/24 「監査等委員会」運用改善に知恵 企業統治の向上模索
ホンダ、全取締役で審議 みずほFG3社、相互に機能強化 
http://www.nikkei.com/article/DGKKZO19097190R20C17A7TCJ000/

7/23 【冨山和彦・1.5万字】アマゾンは、現代版の「松下幸之助」の実践だ 
https://newspicks.com/news/2371313

7/25 飲食店経営に手を出したら、その先には「地獄」が待っている 町中華は残り、あなたの店が潰れる理由  
https://headlines.yahoo.co.jp/article… 

SBI口座数、大和抜き2位 NISA伸長 
http://www.nikkei.com/article/DGKKASGC27H0I_X20C17A7EE9000/

7/30 テスラ、量産型の新型EV「モデル3」を納車
http://www.afpbb.com/articles/-/3137486�

【投資銀行ライブラリー】
7/24 2017上期 IPOデータ 

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